盘面情况:周四(1月17日)国债期货窄幅震荡收盘微涨。10年期国债期货主力T1903上涨0.08%,收报98.330元,减仓370手,成交36063手;5年期国债期货主力TF1903上涨0.11%,收报99.930元,加仓49手,成交5394手;2年期国债期货主力TS1903上涨0.07%,收报100.655,减仓56手,成交315手。 消息: 1、中国央行公开市场进行1500亿元28天期逆回购操作,2500亿元7天期逆回购操作。今日公开市场有200亿元逆回购到期,净投放3800亿元 2、潘功胜:债市有一定违约率是好事,准备研究推出债券ETF指数型产品 3、国资委:2019年要加大央企专项整合,进一步加大僵尸企业的退出工作力度 4、中金所:积极推进上市30年期国债期货,开发国债期货期权产品,完善交易机制 5、中国商务部:应美方邀请刘鹤将于1月30日至31日访美 利率债发行: 进出口行增发四期金融债需求旺盛,增发1年期金融债中标利率2.3843%,全场倍数5.56,边际倍数1.1;增发3年期中标利率3.0208%,全场倍数4.62,边际倍数1.51;增发5年期中标利率3.2670%,全场倍数3.55,边际倍数1.58;增发10年期中标利率3.7034%,全场倍数3.08,边际倍数1.7。 国开行增发两期金融债需求不俗,增发5年期金融债中标利率3.2058%,全场倍数3.71;增发10年期金融债中标利率3.4862%,全场倍数2.68。 总结:今日央行在公开市场继续大规模净投放资金,短期资金面保持宽松。央行大规模净投放,意在应对缴税时点、MLF到期、地方政府债发行缴款和春节效应等带来短期资金冲击。近期市场对国债期货短线调整的担忧主要来自于地方债发行以及A股反弹,去掉地方债发行对资金扰动这一担忧因素,国债期货调整压力将大大减轻。今日A股小幅下行,在岸人民币微跌,对国债期货影响有限。长期看,国债期货有望保持牛市,因经济下行压力大,货币政策导向宽松,且中美贸易摩擦不会很快结束,A股市场底还未得到确认。技术面上看,十年期国债期货主力T1903今日小幅走高,未达到98.465压力位,能否突破需等待。操作上,建议春节前国债期货T1903多单谨慎持有,不必急于加仓。 来源:瑞达期货 以上内容仅供参考,据此入市风险自负
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