本周三,豆粕期货合约开盘小幅跳空,盘中继续窄幅震荡,其中豆粕1709收盘报收于2696元/吨,较前一交易日下跌15元/吨,跌幅0.55%,持仓增加7280手至243.1万手,成交减少16730手至89.8万手,成交继续低迷。 豆粕1709合约看涨期权总成交量增加4750手至13506手,看跌期权减少1582手至6572手,看涨期权成交量大幅增加而看跌成交继续清淡。成交量PCR下跌至0.49,创历史新低,极值情况的出现代表市场短期可能会下跌。看涨期权持仓量增加650手至76024手,看跌期权持仓量增加1092手至48822手。持仓量PCR达到0.64,继续在0.63附近震荡,中长期市场仍维持看跌。 豆粕1709合约平值看跌期权隐含波动率继续维持在较高水平,今日看跌期权的隐含波动率上涨近1%,短期偏于看跌。今日波动率曲线非常陡峭,虚值看跌期权和实值看跌期权的隐含波动率较平值差距均大幅拉升,从波动率曲线角度看,市场短期看跌情绪较浓。 建议交易策略:若已卖出虚值看涨期权则继续持有,比较激进的投资者可以考虑买入虚值看跌期权。 (中州期货:于砚淼) 来源:中州期货 以上内容仅供参考,据此入市风险自负
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