由2013郑州商品交易所主办的郑州农产品（稻谷）期货论坛9月12日在河南郑州郑州未来大酒店举办举行。论坛旨在探索和创新农产品期货服务实体经济的途径和方式，发挥期货市场功能，促进农业产业持续健康发展。本次论坛将围绕国内外稻谷市场发展动态和热点问题，汇集全方位市场信息，为广大农业产业链企业、期货行业和市场各方主体提供沟通交流的高端平台。辽宁中稻股份有限公司董事长赵毅先生题为“国际稻谷市场分析与展望”的主题演讲。他认为，在今年和去年的上半年同期数据比较里面，东北的粳米销量是增长的，籼米的销量也是增长的，但是苏北粳米是降低的，这是华东这一块。
　　以下是演讲实录：
　　赵毅：谢谢郑商所的邀请，谢谢前面所有的演讲者。我来自辽宁中稻股份有限公司，作为企业的经营者和管理者，可能对于市场分析这门学问来讲，相对于专业机构有所欠缺。但是我们今天的半个小时，我尽可能提供一些市场现象，包括这里面包含的商业逻辑。我们的一些数据可能一部分来源于我们自身营销和采购过程中，通过客户调查形成的。一部分数据来自于专业权威机构，像谷粮中心、中华粮网，先致谢。
　　简单讲，我先说一下市场的现象。我们从消费说起。我们提取了国内最大的一个连锁超市去年和今年的数据，红色这一部分是今年的数据，蓝色这一部分是去年的。我们分了东北粳米、国产籼米、苏北粳米、进口籼米的一个柱状图的比较。大家能看到，今年在超市里面，这个系统因为是全国性的，中国最大的，应该说有一定的代表性。在今年和去年的上半年同期数据比较里面，东北的粳米销量是增长的，籼米的销量也是增长的，但是苏北粳米是降低的，这是华东这一块。华北这一块也是同样，东北粳米是增长的，苏北粳米略有减少。在西北也是这样的，东北粳米增加，苏北粳米略有减少。东北区因为只有东北的数据了，进口米很少，也是东北米大幅度增加。华南这一块东北米增加，国产籼米大幅度增加，进口籼米量比较大。江苏单独拿出来了，因为江苏单独有一个系统，它苏北粳米大幅度增加，因为它是本地的，东北粳米差不多，没有什么变化。汇总销售来看，我们说东北粳米汇总整体来讲销量是增加的，国产籼米是增加的，苏北粳米是增加的。这里面有一个说明，我们统计商超数据的时候，我们要剔除它开店数的增长，我们剔除开店数以后，同店数大米的销售数量增长是9.7%。分别来看国产籼米的增长和东北粳米的增长都是比较大的，但是售价我这个图表上没有反映，售价是降低的。东北米下降了2%，国产籼米下降了8%，苏北粳米下降了9%，进口米持平。
　　我们看一下传统的贸易市场，我们选了广东的东莞、福建福州，还有江苏、西安四个大型的农贸市场的一些数据调研。这里面看到一个问题，东北米的销量大幅度减少，江苏米的销量增加，国产籼米的销量也在减少，进口米的销量增加，这是广东，区位不同。福建东北米在下降，江苏米在增加，国产籼米在增加，进口米增加。成都东北米大幅减少，籼米大幅增加，江苏米略有减少。汇总来看，东北米减少了基本有一半，这个数据可能有点夸张，但是减少是事实。江苏米增加非常多，我们看到商超里面的对比数据，它的总产出在那儿，不是流向这个渠道就是流向另外一个渠道，这是差别。籼米这一块是降低的。相对于商超贸易米的销量是低迷的，东北米和国内籼米销量萎缩，进口米和苏北米销量增长。这个跟商超正好是比较反过来的，应该说这是一个渠道变革带来的效果。但是总体说来，就东北米来讲，更准确东北粳米来讲销量是降低的。这是我们市场局部的一些现象，仅作参考。
　　我们从产业链上来看一下大家的生存状况。这里我们列举了一个黑龙江建三江的种植户，他种植水稻过程当中有一个成本核算，连续拿了三年做比较，大家可以看一下。这里面我们假设今年我们按照国家制定的提高保护价1毛钱，我们将按照去年农民的真实售价，我们同样给它加了1毛钱，在这个情况下，今年的预估可能一亩地的利润大概应该是477块钱。那我们再做个假设，假设今年实际如果市场收购价达不到这个价，我们相应把它减掉，如果今年农民大部分的卖价跟去年是一样的话，它的利润可能是差不多。今年和去年的成本上有一点差异，因为去年倒伏比较严重，收割费比较高，但是今年讲应该没有这个问题了，但是它的其他成本增加了。也就是说从连续三年来看，应该说在种植环节是有利润的。
　　我们看一下加工厂。我们选了黑龙江虎林一家加工厂，算一下它的利润。这里面我们是按照销区倒推回来的，我们选了各个销区的市场价，倒推回来它的市场价应该是多少钱。这样算下来，不管到哪儿都是在亏损，这个亏损从一分钱到四分钱不等，我们算的比较纸面化。我们算了一些后台和管理费用，核算以后的管理费用。其他的折旧，也算了一部分的折旧。如果说某些企业管理费不算了，它一年除了干点大米加工，还做别的生意，有可能它的折旧，企业以前在田地市场赚的钱买了机器设备，这个不算折旧了，这也可以，但是可能这样算的话他是赚钱的。但是按照财务基本准则来算的话，应该都是基本亏损的，但是亏损幅度不大。
　　看一下收储企业，我们假如在2012年12月30号收的这个水稻，我们放到今年12月底去出售的话，我们这样来算的话，我们算的仓储费、财务成本是8分钱，这样算下来，我们按照这个价格出售的话，是亏了8分9，也就是说仓储成本、财务成本亏掉了。如果有的企业说我的财务成本没有，我的仓库也没有，都是我自己家的钱，那可以，可能你略亏。但是我们要注意个问题，纯贸易企业并不多的，大部分做收储或者加工的是合二为一的，也就是说他既干收储又干加工，如果把这两个加起来，今年12月底收了一万斤水稻，放到企业里面，说我等待旺季的时候再来加工，再来销售，那也比较惨了，这是产业链上的大致生存情况。
　　我们看一下开工率，我在东北选了11家企业，没有选像金龙鱼、中粮这样的企业，因为他们做品牌的，销售不太一样，我们选传统的，以批发市场销售为主的企业，进行一个开工率的比对。应该说2013年做到今天，包括我们前期采集的时候是8月份，预计到年底开工率也就达到30%，因为这里面选的相对来说是比较活跃一点的。那么这个30%也就是说一年开工100天，那么相对于去年来讲，开工率降低了13%，如果说按照工业企业的正常要求来看，我们说开工率如果只达到了1/3是非常不合理的，应该说如果一个适度规模的企业，应该是在折旧啊、成本运行上是下不来的。也就是说从这个角度来看，从链条上来讲，单从单点比较利润分析的话，相对来说农民还好过一点。产业链上其他的仓储企业、收储企业、加工企业，应该说这两年的日子都不太好过。
　　库存情况，应该来讲，因为我们讲市场现象嘛，要讲供求，必须要讲供应，这里有一个数据，我们说去年的商业库存是143万吨，今年估计是400万吨，这个我们在后面的表里面多讲一讲。这个包含了一个临时储备的国家的库存，纯是商业的，我们后面再讲。进口的问题我也不多讲了，有公共数据可以查找，而且刚才局长也讲了，走私这一块无法统计，这个我就不说了，反正这个量影响比较大。
　　我们看看今年的一个生产情况，从种植面积来讲是增加的，那么我做这个PPT的时候应该在上个月，关键的9月份，今天12号，我们过了1/3多一点，这个阶段我想大家可能有很多的公共数据可以采用，也有很多现在的农情考察小分队，在东北各地游荡，可能他们采集了很多情况，大家可以采用。所以这个需要观察。到底今年是丰收还是减产，洪灾影响到什么程度，包括有没有早霜等等，还需要观察。但是这个，我觉得相对来说东北的粳稻来讲，这一块的数据相对准确性还是比较好掌握的，大家可以自己调。
　　好了，我说一下平衡表。我们以前做过大豆，做过玉米，应该说我们的主营业务还是玉米。相对来讲，我觉得东北粳稻的平衡表，我认为是最好做的，但是由于没有历史，没有以前数据的积累，没有太多的前辈成果由我们来转化、来利用，所以我们应该说试图做的这个平衡表。我想是这样的，这里面有几个关键点，第一，消费的问题。我个人认为东北的粳稻全年整体的消费大概在2500—2600万吨左右，就这个上上下下。应该说2012年是一个倒推出销售量的一个特别好的年份，因为到2011年底的时候基本上没有什么库存的，2011年的时候我们表上是143万吨，是我们东北水稻一个月的库存都不到。确实在2012年的9月份，水稻大涨，确实也是库存减少的一个很明显的反映。在这种情况下，我们根据国家临时收储的量，我们可能比较倒推出来，假设3200万吨的产量是相对准确的，那么这个时候拿出的2500—2600万吨的数据就比较准确了，这是一个消费量的问题。
　　第二，减少商业库存这一块。商业库存，我们看到的这个250万吨、518万吨、143万吨、401万吨这几个数据到底多准，我说不上有多准，但是我觉得这四个数据反映出来的跟市场现象是吻合的，我们2009年到2011年整个东北粳稻价格上升8%—30%以后，到2010年开始好过一些，2011年众多的粮食经营商还有更多的机会，去囤粮，年底卖不出去，这个时候库存达到581万吨是靠谱的。今年401万吨也是比较靠谱的，跟2010年是差不多的，中间把财务成本、仓库成本都搭进去了。这里面通过库存我们倒推市场现象吻不吻合，我觉得是相对吻合的，数据可能调一下。我们预估2013年到2014年度，我们预估，如果没有什么灾害影响的话，可能产量还会大幅度增长，而且消费量我们没看到有多大的增长，这样减少库存会非常大，面临的托市收购的压力可能就比较大一些。
　　这是我们对市场现象供求平衡的一个基本的表述。这里面也把产业链上面的生存状况简单给大家做一个表述，结合分析的时候，我们提出一个观点，我们说新环境下的“三架马车”。哪些新环境呢？应该说连续几年时间，大家知道最大的一个政策就是托市收购价的政策，最大的一个政策。然后进口大米的一个政策，也就是说我们现在变成了周边国家价位的一个高位区，导致了进口慢慢变成了一个常态。如果说未来我们继续实行保护价的这种情况下，我们仍然处于一个较高的价位区的话，而且周边国家的产量还在继续增长的话，包括走私，可能打击难度就会越来越大。东北大米的消费相对是比较稳定的，宏观经济调结构导致的一些减速因素的影响，甚至包括现在限制三公消费等等这些因素的影响，包括产能过剩，包括种植面积，国家这些年一直在鼓励种植，一直在鼓励东北水稻的种植，保护价影响的因素，等等这些因素是我们现在面临的一个客观的环境。
　　那么在这种环境下，我们认为就形成了三种价格，主要的农产品可能都存在三种价格。一个价是什么价呢？就是国家的托市保护价，这是一个价，这是公开的，主要是针对农民的种植积极性来制定的这个价格。第二，市场上实际存在的交易价格。跟政策性的收储没关系的一个交易价格。第三，期货表现出来的价格。为了说明这个问题，我拿其他的品种做一些比较，这里是玉米。看到这儿的时候，应该是9月份了，我们看这个图可能很奇怪，最上面的绿色是期货的价值，下面蓝色是市场的现货价值，下面这个红色的是托市保护价。今天9月12号，再过两天9月份的交割就结束了，但是我们看到期货价和现货价还没有回归，大家研究一下吧，出了什么问题。但是我重点不是说这个，我们看到是一个市场价和托市保护价之间的关系，也就是说蓝色和红色这根线是什么关系？它已经接近了是一样的，他们已经靠拢了。但是这里有一个问题，托市价是指产地的价格，我们这里蓝色的线是指港口的价格，也就是说现在市场价低于托市价120—150元了，所以这里面形成了三套价格。这三套价格各有各的原因，玉米是这么一个表现形式。
　　我们看看小麦，小麦始终是在托市保护价之上的，而且这个期货价会比现货价高一些，整个这个线走的相对比较合理一些，今年的小麦应该不断地替代玉米，消耗量比较大，这跟小麦优质率有很大的关系，今年由于质量的问题，所以小麦可能会存在一个预期范围的价格被扭曲。早籼稻的价位不管是期货价还是现货价、市场价，它已经完全都在托市保护价之下了。这是一个走势。我们看一个问题，东北的价格会怎么样？东北粳稻出来的时候，我们价格会怎么样？这里面市场价已经低于托市保护价了，我们期待郑商所的期货上来，上来以后再补上一根线，补到什么位置，咱们就拭目以待。这些都是属于我们一个阶段，只要存在我们托市保护这件事，我们可能就要用这种思维去考虑问题，我们也会问，当一个做铜的、做钢材的问，你们水稻现在什么价，我可能会问你哪个价啊？这个价格是不一样的，有三套价格。
　　关于粳稻的问题，这个图表显示了一个价格差异。其实郑商所给我的任务，更多希望能够讲完整的粳稻，完整的粳稻是一篇大文章，第一，我东北的东西说的相对更清晰一些，包括郑商所的期货品种可能对东北的东西比较陌生，我主要就介绍一下东北粳稻的情况。这里面先把江苏的粳稻简单做一个比较。我们也看这个黄色的线和红色的线，它们也走到一起去了。也就是说佳木斯的价格和连云港(601008,股吧)的价格是一样的，也就是说我们连云港的人民想吃东北大米的话，要加很大一段运费进去，才能吃得了。那么这个运费他愿意接受吗？如果我吃本地的粳稻就可以了，那是不是就不用吃东北的粳稻呢？那么这个价格因素在这儿。如果差异不够大，支撑这好几百块钱一吨的运输差的话，东北的销售就会很难。刚才石局长也介绍了，粳稻的种植在南移嘛，那么未来东北粳稻的问题，刚才大家也看到了，我的平衡表上还有一个数据， 托市这一块东北前年收了800多万吨，去年400万吨，这是1200万吨，还有商业库存，这是我的观点。如果我们今年再收多少，我不知道，但是加上商业库存，加上原来临时储备的托市收购价的库存，已经达到1700万吨，库存消费比达到了66%。
　　第二，产业链上收储企业、加工企业经营惨淡、毛利倒挂现象严重，产业发展速度比较缓慢。大家可能会问一个问题，你这个产业链跟我们谈价格趋势有什么关系？反正我比较清楚一个现象，前些年产业资本都是要被利润给吸引进来的，当这个链条上没有利润的时候，产业是不会流向这儿的，不会流向这儿就会带来一个什么问题呢？当下游的东西不积极的时候，包括品牌投入，包括市场的规划，这方面不足的时候，这个产业会出问题，它哪天倒过来也会影响价格。
　　第三，关于今年水稻价格，特别是东北粳稻价格的预期，很简单，就看国家到底收多少。如果真是出来，我们估3400也好，假设说3200吧，消费是2500—2600，至少多六七百万吨的水稻都给收走了，而且以前的老水稻库存，我们都能给它放起来，那么供求是相对平衡的。相对平衡的情况下，可能农民就可以，国家托市价就是这个价了，你凭什么不买这个价？可能会达到这个。如果做不到这么大的量，而且老库存还在往外抛，这个价格就不好说了，也就是说那“三价马车”的价就不知道划到哪里了。
　　第四，不管如何托市，东北水稻供大于求的格局短暂不会改变。库存将会逐渐提高，提高到多少我们拭目以待，没有其他因素影响的情况下，什么叫其他因素？国家有宏观的战略在里面，大家也可以注意到，涉及到土地恶化、环境保护的问题，可能会在种植的宏观布局上有一些调整。这些东西我认为至少今年它表现不出来，但是未来来讲它是有变化的。那么还有哪些因素？假如说我们说2007年、2008年、2009年的运输补贴如果再来一遍，说南方的企业民工食堂都用的是东北大米，很快就把这些大米给消化掉了。所以这个就是说，到底有什么因素，我们去观察它。通过这些因素，我们再来调整我们的判断。总之说，去库存、去产能将是各界面临的一个课题。去库存很好理解，去产能我稍微解释一下，我说的产能不是简单的去产能，是产能的一个升级吧，产能升级。因为现在油脂业应该也是水稻业的先驱代表，未来的大米加工企业应该要升级，这个在产业状态不太好的情况下，升级就慢一点。但总之现在是产能又多，而且质量还不是特别高。所以从我们现在对于市场的整体形势的一个判断，我表达上面四个观点。总之数据不一定特别准确，但是我想商业逻辑大致如此，各位在市场运行过程当中根据自身掌握的信息量去调整数据，然后你下你的结论。谢谢！
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