期货交易评语(一周累计) 7月16日~7月19日 投机性卖盘活跃,日经期货连续两周下跌 日经225指数期货价格比前一周末下跌250日元(-1.15%)至21380日元,为连续两周下跌。虽然美国股市持续坚挺上扬,道琼斯指数创历史新高,但大型日经股指成分股受日元升值影响被抛售,使得周初的日经期货避险性卖盘活跃。另外,7月21日(周日)将举行的日本参议院选举在即,市场交易继续清淡。17日(周三)美国股市大幅下跌,引发了海外对冲基金对日经期货的投机性卖盘,18日(周四)隔约1个月以来首次跌破21000日元的心理关口。但19日(周五)再次转涨超过300日元,后半周出现了上下大幅度波动行情。 海外机构的投机性卖盘显眼 日经225指数期货交易方面,除了瑞信或接受海外对冲基金的卖出订单,不断卖出成为卖方领头以外,高盛可能接受美国对冲基金的卖出订单,7月18日(周四)大量卖出成为卖方上位。本周市场整体投机性交易活跃。买方方面,进行套利交易的法国兴业不断买进成为买方领头。美林、荷兰银行、法巴与德意志等海外机构均成为买方上位。TOPIX期货交易方面,摩根士丹利、花旗、高盛、巴克莱与瑞信等海外机构不断卖出成为卖方上位。买方方面,法国兴业和大和或许接受日央行购买ETF订单,在16日(周二)和18日大量买超,成为买方第一位和第二位。 日经VI连续两周下降后转为上升 日经恐慌指数(VI)较比前一周末上升1.47点(+11.20%)至14.59点,为连续两周下降后转向上升。在市场缺少新的题材的情况下,日经指数受日元升值等影响,跌破21000日元大关口,导致日经VI飙升。在7月18日(周四)盘中,日经VI隔约1个月时间首次升至17.08点。但19日(周五)日经指数超过400日元的上涨,使得日经VI再次转下降至14.34点。 市场观望企业财报,敏感趋势或将显现 日本主要企业的财报期即将到来,本周日经225期货或将呈现敏感趋势。7月24日(周三)信越化学、日本电产、Advantest等公司将带头后,日本主要企业将陆续公布4月至6月份的业绩。由于海外机构的投机性交易活跃,目前日经期货行情上下大幅波动。主要企业的财报公布在即,需要持续关注不稳定趋势。另外,由于美国联邦公开市场委员会(FOMC)下周将召开,投资者或将不易明确方向。另一方面,市场或普遍预期,中美贸易摩擦长期化等因素将会带来全球经济衰退。市场对未来前景担忧,使得投资者对企业盈利预期已经大幅下降。业绩方面的利空因素消化后,市场期待或将升温。 日经平均指数期货交易(近期) 本周累计上位15家(买卖差数) ※根据各交易所公布的前20家数据来统计。因为按每周累计的买卖差数统计,按日上位的券商也不一定排列。并且,按日的交易前20家以下的数据没有公布,上面标示的差数与实际数据可能不一致(或是差距较大)。上面数据不包括点差、公开喊价和SGX交易。根据每周各交易所公布的未平仓量,加(减)每天的买卖差数,作为未平仓量的推算值。 TOPIX期货交易(近期) 本周累计上位15家(买卖差数) ※根据各交易所公布的前20家数据来统计。因为按每周累计的买卖差数统计,按日上位的券商也不一定排列。并且,按日的交易前20家以下的数据没有公布,上面标示的差数与实际数据可能不一致(或是差距较大)。上面数据不包括点差、公开喊价和SGX交易。根据每周各交易所公布的未平仓量,加(减)每天的买卖差数,作为未平仓量的推算值。 来源:FISCO
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