行情介绍和分析 今日白糖期货合约SR809增仓上涨,收报5499,涨跌幅+0.97%,成交量为50.32万手,持仓量为57.82万手,日增+39742手。近三年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为11.51%、12.08%、12.53%和12.82%。 4月25白糖期权成交量4.50万手(按双边计算,下同),持仓量18.29万手,成交额3039.07万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分别为0.33和0.41,从成交量来看投资者偏好看涨期权,从持仓比率来看后市依然偏悲观。从持仓分布来看,看涨期权在6000有最大持仓量,显示此处存压力,看跌期权在5500、5400和5300分布较为平均,仍有较大机会下探。整体上,九月合约和一月合约成交量分别占所有合约的76.03%、22.83%,持仓量占比分别为68.89%和19.08%。白糖期货SR809所对应的期权合约系列成交量最大,流动性最好。 受标的白糖期货1809合约增仓上涨影响,看涨期权普涨、看跌期权普跌。看涨期权中,SR809-C-6200领涨,涨幅达+53.57%,SR809-C-6100次之,为+42.42%;看跌期权中,SR809-P-5400领跌,跌幅达-28.07%,SR809-P-5300次之,为-26.53%。SR809系列平值期权隐含波动率收于11.38%,较前日小幅下降。 郑糖1809运行于布林轨道下轨上方、中轨下方;日线级别看,MACD处于0轴下方,绿柱转红,KDJ指标反转上升。操作上,方向性策略,因日内震荡上涨,但在全球供应充裕、基本面偏空的格局下,糖价难有较大方向性改变,从日线看,郑糖主力1809合约短期内仍处于震荡偏弱状态。周五糖会开幕在即,交易相对慎重,空头暂时没有主动打压,等待会后再选择中长期方向。盘面短线参考5450-5500区间,新进多单日内操作为主。期权方面,逢低构建牛市看涨期权组合或跨式套利组合。波动率短期维持震荡,注意九月和一月份之间不合理期限结构,新单暂时观望或择机构建日历价差组合套利操作。 来源:瑞达期货 以上内容仅供参考,据此入市风险自负
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