行情介绍和分析 m1801合约增仓上涨,收报2819,上涨0.71%,成交量为65.67万手,持仓量为153.37万手,日增仓+6450手。近3年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为16.79%、17.53%、17.86%和18.04%。 11月9日,豆粕期权成交量46528手(按双边计算,下同),持仓量384818手,成交额1716.21万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分别为0.81(前日0.97)和0.66(前日0.66),前者下降后者不变,看涨期权较看跌期权增仓明显,投资者仍然偏好看涨期权。其中,一月合约和五月合约成交量分别占所有合约的60.50%、31.18%,持仓量占比分别为57.44%和33.38%。豆粕期货主力合约m1801所对应的期权合约系列成交量仍然最大,流动性最好。 受标的期货小幅上涨的影响,看涨期权全面上涨、看跌期权普遍下跌。看涨期权中,m1801-C-3050合约领涨,涨幅达+800.00%,m1801-C-3100合约次之,为+500.00%;而看跌期权中,除行权价在2600以下的深度虚值期权收涨外,其余皆下跌,m1801-P-2750合约领跌,跌幅达-60.87%,m1801-P-2700合约次之,为-60.00%。m1801期权系列整体隐含波动收于13.17%,波动率小幅下降。 豆粕1801合约增仓上涨,因10月CPI、PPI双双超预期,10日凌晨将公布USDA11月供需报告,报告预期利多,期价短线表现坚挺,建议暂时在2775-2855元/吨区间内交易,止损各25元/吨。期权操作上,方向性策略,暂时在2775-2855区间内逢高卖出看涨期权,逢低卖出看跌期权。波动率策略,11月10日凌晨将公布USDA11月供需报告,波动率可能小幅上升,可轻仓做多波动率,买入日历价差组合,即买入m1805平值看涨期权,卖出m1801平值看涨期权。 来源:瑞达期货 以上内容仅供参考,据此入市风险自负
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