行情介绍和分析 m1801合约低开后窄幅振荡,开于2782,收报2774,下跌11点(-0.39%),成交量为68.98万手,持仓量为162.64万手,日增仓+17272手。近3年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为16.97%、17.67%、17.98%和18.17%。 10月10日,豆粕期权成交量44910手(按双边计算,下同),持仓量294562手,成交额2167.47万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分别为0.89(前日0.79)和0.65(前日0.63),两者皆增长,后者增长源于看跌期权增仓明显,表明下方支撑较强。其中,一月合约和五月合约成交量分别占所有合约的71.72%、14.92%,持仓量占比分别为68.10%和19.39%。豆粕期货主力合约m1801所对应的期权合约系列交易量和成交量仍然是最为活跃,流动性最好。 受标的期货偏弱运行后窄幅振荡的影响,看涨期权普遍下跌、看跌期权涨跌不一。看涨期权中,m1801-C-2900合约领跌,跌幅达-29.41%,m1801-C-2950合约次之,为-28.89%;而看跌期权中,m1801-P-2450合约领涨,涨幅达+25.00%,m1801-P-3000合约次之,为+3.71%,m1801-P-2600合约领跌,跌幅达-41.94%,m1801-P-2550合约次之,为-38.89%。m1801期权系列整体隐含波动收于15.94%,波动率大幅下跌。 期权操作上,方向性策略,鉴于预计豆粕期货偏弱运行,可逢高卖出压力位及以上的看涨期权。天气炒作题材重现,波动率有望上升,可布局做多波动率策略,买入日历价差组合。 来源:瑞达期货 以上内容仅供参考,据此入市风险自负
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