本周以来三组期指整体在区间内弱势振荡，周二沪深300、上证50指数和中证500指数分别上涨0.15%、0.04%和0.00%，整体来看现货指数表现偏强。从三组期指的8月合约贴水幅度来看，IF和IC合约贴水幅度分别为0.40%和0.50%，而IH合约已呈现连续升水态势，显示市场整体偏向乐观，市场流动性降低。
　　三组期指总成交量减少幅度大，而持仓量微幅增加。其中，总成交量减少2819手至33585手，创三个月以来新低，总持仓量小幅增加394手至97693手。具体来看，IF合约持仓量仅减少7手，IH和IC合约持仓分别增加70手和331手，总成交量中IF成交量大幅减少2159手至12595手，创三个月以来新低，IH合约减少740手，IC合约小幅增加80手，IF、IH、IC合约成交持仓比分别为0.31、0.35、0.38，显示市场流动性降低。
　　通过前20名、10名和前5名席位的持仓量变化来看，市场对IC和IH指数均看多，而IF指数略为看弱，且内部有分歧。具体来看，IC指数合约后市看多情绪较为显著，多头全线增仓，前20名席位增仓357手，而空头则全线减仓，前20名减仓60手；IH指数则多空均增仓，但多头增仓力度大于空头，从前20名、10名和5名席位增仓变化来看，多头分别增仓327、273和167手，而空头则分别增仓184手、251手和114手，显示市场对后市略微看多；IF指数则有一定分歧，前5名席位多头增仓48手，而空头则减仓85手，但前10名和前20名席位多头则分别减仓170手和243手，减仓幅度均大于空头减仓力度，显示市场对IF指数后市走势较为中性。从具体席位来看，五矿经易和上海东证席位表现较为突出，五矿经易对三组期指全持有净多单持仓，且集中于IF和IC指数的9月合约上，分别为1700手和1199手，对IH合约仅持有241手，上海东证席位对IF和IH指数均持有净空单，不过对IH合约的净空单减仓133手，对IC指数则持有508手净多单，且增仓238手。
　　与上周对比来看，三组期指前期净空单持仓状态没有明显变化，其中IH指数合约仍呈现净多头持仓，IC指数合约前5名和前10名席位呈现净多单持仓，前20名席位为净空单持仓，但有减仓行为，减少417手至1150手，IF指数合约均呈现净空单持仓，前10名和前20名席位有所增加，但前5名席位有所减少。
　　整体来看，市场对IC指数合约后市看多情绪较为浓厚，对IF指数合约有获利了结倾向，不过从均线系统来看，IF和IH加权指数下方20日均线支撑力度较强，建议继续持有多单。
来源：期货日报