周三期指在工行大幅补跌的情况下意外地迎来了久违的中阳线。隔夜外盘大跌，加上工行周三复牌，由于停牌期间大市大幅下挫，料将大幅补跌并拖累指数，这使得期指早盘小幅低开。但由于工行在沪深300指数中的权重并不大，开盘几乎跌停的工行并没有对大市形成太大的影响，沪深300现货指数小幅低开后迅速拉高，并引爆了压抑多日的做多热情，期指趁势大幅拉高，盘中期货升水最高接近40点。不过跟盘力量仍然一般，开盘半个小时后指数再次即在高位振荡起来，直到收盘前都未能创出日内新高。12月主力合约涨65点，成交和持仓略增。经过连续多日下跌后，目前4个合约的总持仓已经从最高的4.28万手下降到2.96万手，风险大幅释放。
　　继上周五和周二尾盘因空头大幅平仓并导致日内指数大幅拉升之后，周三空头席位大幅减仓。浙江永安的空单较上一交易日下降1113手，而这1000多手的空单正好是周二增加的。浙江永安席位一向被认为是游资活跃的席位，大幅增加的空单竟然在一日后即迅速平掉。另外，在多头持仓方面，出现了江苏弘业、中信建投和中国国际三个席位，从他们各自持有的多单量和增减量来看，它们在周二还未持有任何的多单，到周三则分别增加了1140手、415手和401手，显示目前市场看空心态已经发生了微弱的变化，未来市场或将逐渐企稳，依靠60日均线和年线展开反弹是可期的。
    同时，我们发现市场仍然存在分歧，传统的空头席位国泰君安、中证期货再次大幅加仓，其中中证期货的空单增加了1187手，国泰君安的空单增加了522手。这两个席位的空单在周二分别减少了1751手和330手，在一个交易日后即发生重大变化。尽管我们无法排除可能是因为期现升水重新拉开导致套利资金入场的结果，但保持谨慎是需要的，尤其是在现货指数无法有效放量，以及前20席位的持仓对比整体向空头靠拢的情况下，未来的反弹将会比较曲折，甚至有随时夭折的可能。

    转自期货日报

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